金融模式之股权融资

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2017-10-26 13:23:34

  今天跟大家分享“金融模式之股权融资”。股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式,总股本同时增加。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性,它既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动。合理规划企业的股权价值,并充分利用其价值进行融资,可帮助企业走上发展的快车道。


金融模式之股权融资

  企业的发展离不开资金的支持,恰当运用融资方式可帮助企业快速获得充足的发展资金。我们应该怎样进行有效的股权融资呢?

  股权融资按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。所谓私募发售,是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外,还要企业有5000万的资产规模,因此对大多数中小企业来说,较难达到上市发行股票的门槛,私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式。


金融模式之股权融资

  现在,为大家介绍一下私募的融资方式:

  第一种是基金组织,手段就是假股暗贷。

  所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理,到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长,而且要改变公司的股东结构甚至改变公司的性质。所以以这种方式投资的话国内公司的性质往往就要改为中外合资。

  第二种融资方式是银行承兑。

  投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上,然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来,投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方极其有利,因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他地方的银行再贴一亿元出来。

  第三种融资的方式是直存款。

  这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是有违银行的规定的,所以采用这种融资方式的企业跟银行的关系通常是比较特殊的。由投资方到项目方指定银行开一个账户,将指定金额存进自己的账户,然后跟银行签定一个协议,承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。

  第四种融资的方式是银行信用证。

  国家有政策规定,全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动,国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。

  第五种融资的方式是委托贷款。

  所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户,然后把钱打到专款账户里面,委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格,要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然,不还本的只需要承诺每年代收利息。

  股权融资成功案例

  尚德有限公司主要从事晶体硅太阳电池、组件以及光伏发电系统的研究,制造和销售。尚德公司于2004年被PHOTON International评为全球前十位太阳电池制造商,并在2005年进入前6位。2005年5月,尚德在全球资本市场进行了最后一轮私募,英联、高盛、龙科、法国Natexis、西班牙普凯等投资基金加盟,这些公司用8000万美元现金换得尚德公司7716万股权。2005年12月,在纽约交易所挂牌,开盘20.35美元。筹资4亿美元,市值达21.75亿美元,成为第一家登陆纽交所的中国民企。施正荣持6800万股,以13.838亿美元身价排名百富榜前五名。无锡尚德成功上市中,私募基金发挥了重要作用。


金融模式之股权融资

  股权投资成功案例

  2014年9月21日,阿里巴巴上市不仅造就了马云这个华人首富,还造就了几十位亿万富翁、上千位千万富翁、上万名百万富翁。阿里巴巴上市前注册资本为1000万元人民币,确定发行价为每股68美元,首日大幅上涨38.07%收于93.89美元,现股价102.94美元,股本仅为25.13亿美元,市值达到2586.90亿美元,收益率达百倍以上。相当于当年上市前1元原始股,现在变成161422元。


金融模式之股权融资

  企业选择股权融资,会给企业带来大量现金流,以便企业快速发展壮大;同样投资人选择好的企业做股权投资也能获得非常可观的回报。如何熟练去操作、运用,就靠大家自己理解了。

来源: 麦谷金融

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