上海 | 全国融资租赁企业集聚地,以经验告诉你经营秘密

阳光奥美集团 阳光奥美品宣部

2017-12-15 15:59:26

日前,上海成功举办了「2017融资租赁创新与发展高峰论坛」,会上公布了一组数据:截至2016年底,全国各类融资租赁企业共计7120家,其中上海2089家,占全国近30%,同比增长71.8%注册资本总额累计7762亿元,占全国总量的29.4%。

2013年上海自贸试验区成立以来,上海融资租赁业蓬勃发展,业务广泛渗透到航空、航运、汽车、能源设施、轨道交通、高端装备、节能环保、医疗服务、基础设施等诸多领域,使上海成为当之无愧的全国融资租赁企业集聚地。在如此多元化、差异化的市场经济大环境下,众多中小企业融资租赁公司应运而生,他们懂得抓住机遇,并以专业的经营理念趁势而上。

中小企业融资租赁属于知识经济服务贸易,其获利手段主要依靠知识技术服务;或者说是通过租赁人才和机构掌握的社会资源,使中小企业融资租赁中的「五流」充分地流动起来,从而让企业在流动中获利。这样的模式通常称为「池水效应」。

池外总有水流入,池内总有水流出,然而总有一部分水滞留在池中。由此联想,如果租赁公司总是在不断地做业务,不断地把租赁资产卖出去,那么结果就是:租赁公司不仅有自己的资本,还有外部驻留的大量资金,而这个驻留资金远大于租赁公司的注册资远大于某一时刻的流动资金。反之,如果停止流入,流出不断,随着时间推移,池水总有一天要流干。

反观「流动」即是中小企业融资租赁公司的命脉所在也是经营秘密,而这样的流动又不仅体现在资金上,还有其它几方面的重要流向,也就是前面提到的「五流」,包括「资金流、物流、信息流、信用流风险流」,而能否充分流动,是检验中小企业融资租赁公司能否持续发展的重要指标。

资金流

资金流就是在中小企业融资租赁过程中,资金通过中小企业融资租赁的手段使其流动起来从而盘活租赁资产,使租赁公司具有持续发展的生命力。如果钱到地头死,不能流动那就说明租赁公司经营模式是失败的,或者说存在潜在风险

中小企业融资租赁属于新经济。简言之,就是以融物的方式达到中小企业融资的目的,承租人通常只能拿到物,拿不到钱。租赁公司的租赁资产同时具有有物权保障的债权和不受第三方影响的绝对排他物权(买卖不破租赁)。

在这种新经济模式下其特点就是,资金使用人和还款人是分离的。中小企业融资租赁中,租赁公司是资金使用者,承租人是资金的偿还者。只有在回租的情况下,承租人才同时拥有资金的使用者和偿还者的身份。

为了让租赁资产能在金融市场流动起来,必须把它做成中小企业金融资产。其属性就是租赁资产可以在承租人平静占有租赁物件的条件下,不需经承租人的同意,出租人可以将租赁资产权益转移给其他出资人。这是资金流大循环的基础条件,也是刚需。

物流

在新经济的环境中,中小企业融资租赁的物流属性由单一所有向所有、使用、管理分离的方式转变。不仅是物件本身的流动,更重要的是物权的流动。

物件管理权通常掌控在中小企业融资租赁公司手里,因为那是利用别人资产和盈利能力为自己增加收入的重要知识资本。

租赁资产能否销售出去是技术问题;不能把租赁资产做成金中小企业融资产是水平问题;把中小企业融资租赁当作给企业贷款是认识问题,没有把租赁的物权保护债权的手段和重要作用看透是理解问题。只要有问题,租赁资产就难以流动。

信用流

中小企业融资租赁最大的特点就是以融物的方式解决中小企业设备中小企业融资难的问题而中小企业通常是最无信用可言的群体。中小企业融资租赁为什么会在国外成为第二大中小企业融资主渠道?关键在于信用的转换,也就是所谓的信用流。

信用流通常也分为两类:一是信用本身的流动,二是信用方式的转变。信用的产生首先在于承租人的诚信。中小企业融资租赁最需要在市场化成熟的环境中运行,诚信是市场经济的基础,租赁公司绝对不会,也不应该给一个没有诚信的企业提供服务。

诚信+获力能力+经济基础(企业资产+家庭资产)+第三方信用担保构成中小企业的信用。当潜在的承租人把这些交给中小企业融资租赁公司时,中小企业的信用就转换大企业的信用。

租赁公司把中小企业的信用+租赁资产30%以上的租金偿还质押金+风险供担,利益共沾的结构中小企业融资设计+有效的风险控制与管理+租赁公司的诚信,通过批量的租赁资产池以及形成的连保责任,组成租赁公司的信用。当把这部门资产转给金融机构时,大企业的信用就转换为金融机构的信用。

当金融机构凭借这些优质资产+高违约成本+足够的信用保障,在金融市场上中小企业融资时,信用在哪里,资金就流向哪里。

风险流

中小企业融资租赁要做的不是承担风险,而是转移风险、锁定风险、化解风险。利用所有权和使用权分离的特征,把高风险抵收入的信用销售转变为低风险高收入的金融行为。

风险和信用相关,信用越高,风险越小。表面上看,承租人是风险最大的承受人,实际上最终出资人是风险最大的承受人。为了使资金能够流动,还原风险承受人的本质,还原中小企业融资租赁实质的安全特性。租赁公司与承租人签定高违约成本的租赁合同,把表面承受转变为实质于承受。

风险是跟着资金流逆向运动:资金从流出,风险就从流入最后流到最终出资人时,是靠分解风险提高出资人的承受能力解决风险问题。中小企业融资租赁通过承租人提供可转移连带责任的信用担保、租赁物件办理综合保险,把风险转移给第三方,这是风险的另一种流动方式。

中小企业融资租赁的精髓在于依靠不承担风险中间业务获利,风险的流和分散市场,也为其创造了盈利模式条件与盈利机会。

信息流

理论上,市场经济的公平交易建立在信息对称上;但在经济社会中,不可能有完全的信息对称,因此不公平交易在所难免,也正是因为这种不公平,才形成差异,形成流动。

中小企业融资租赁作为风险交易,当然希望信息越对称,风险越小越好。如何保障信息最大程度的接近对称,最有效的方式就是信息管理。

在信息爆炸时代,中小企业融资租赁公司作为资产管理中心,同时也担负信息管理与传递(流动)的重任;而信息流不是简单地流动,而是要经过采集、加工、发布的过程。对于中小企业融资租赁这样一个边缘产业,信息种类是多元化的,信息流动是最复杂的流动。

在租赁公司的定位和选项上,大致分为以下几步:

把市场信息传递给指定规划、业务开发和决策部门;

在做租赁的过程中,采集用户信息,然后加工整理,把真实的符合项目审核需要的信息传递给租赁公司,以便做出正确的决策;

项目签约后要进入风险监控的信息采集、分析,发现问题提出预警;

用户对租赁公司的服务有意见时要将信息传递给管理部门进行改进后在传递给用户;

对于给公司经营管理造成重要影响的信息要有管理部门实时整理和上报;

对于购买租赁资产的金融机构,要把项目信息定期通报给他们是要尽的义务和责任。

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